首页 > 分享 > OPE行业供需及发展趋势如何？

OPE行业供需及发展趋势如何？

花匠小妙招
2024-11-09 01:30

需求以欧美市场为主，中国是园林机械产品的重要产业基地。

1. 需求端：北美和欧洲地区为 OPE 行业主流市场

户外动力设备（Outdoor Power Equipment，OPE），是指以动力驱动的在户外环境使用的各种装置和设备，主要应用于草坪、花园或庭院的维护，包括割草、修剪、清扫等任务。2018 年，全球园林机械行业各细分市场中草坪割草机需求占比最高，占园林设备市场需求 34%。

北美和欧洲地区为 OPE 的主流市场，合计占比稳定在 80%左右。欧美等发达国家和地区消费水平高，同时私人住宅房屋绿地和城区绿化均有较高的需求，园林机械产品广泛应用，未来仍将是主要市场。据 Frost & Sullivan，2020 年北美/欧洲/亚太地区市场份额分别为 55%/31%/10%，2016-2025 北美市场占比稳定在 55%左右，欧洲市场规模稳定在 30% 左右。

2.供给端：中国是园林机械产品的重要产业基地

公司处于园林机械产业链中游，环节中主要参与者为国外品牌商和国内代工商。园林机械产业链包含上游原材料、零部件供应商，中游代工商、品牌商，下游公共园林、家庭养护等。

中国是园林机械产品的重要产业基地，中国园林机械产品净出口额位居全球首位。随着国内园林机械制造企业生产工艺不断改进，产品品质逐步提高，管理能力增强，业内领先企业的产品质量和技术标准已能够符合欧美准入要求，产品在全球范围内得到广泛认可；同时，欧美发达国家和地区的园林机械制造商为了降低成本、拓展市场，逐步将生产环节向中国转移，在中国建立产业基地或通过 ODM/OEM 等方式与中国企业进行合作。中国园林机械产品出口额长期保持增长，据大叶股份招股说明书，中国园林机械产品净出口额位居全球首位。全球园林机械产业向中国转移刺激了国内企业加大生产设备、技术开发投入，推动了行业的技术进步和产业升级。

代工商主要集中于中国华东地区。目前，国内的园林机械制造商主要集中在华东地区，包括浙江、江苏、上海、山东等省市，中部及西部地区企业较少，地域集中情况明显。从参与竞争的企业类型来看，主要包括本土企业和外资企业两大类，本土企业主要为山东华盛、浙江派尼尔及中坚科技等。近年来，部分公司由于市场意识强、运营效率高等特点迅速崛起，出口份额逐年上升，已成为园林机械行业的主力军。国外园林制造企业如STIHL、HUSQVARNA 等已在国内设立生产基地，拥有技术、品牌等方面的优势，在中高端市场上占有较大份额。

3.行业发展趋势：短期与长期趋势向好，需求增长在望

中长期：OPE 行业百亿美金赛道，锂电化与智能化进程加快

OPE 产品需求稳定增长，市场空间广阔。居民生活质量提高、私人住宅绿地和城市绿化覆盖率提升共同推动了 OPE 产品需求的增长，据 Global Market Insights ，全球园林设备市场预计在 2025 年将达到 454.5 亿美元规模，2018-2025 年年均复合增长率超 7.0%。

锂电 OPE 渗透率持续提升。无绳家用锂电户外动力设备使用便捷、噪音小，越来越多的家庭消费者倾向于自己动手完成小型任务，无绳化、便携性、小而轻型化成为目前家用锂电户外动力设备发展趋势。据 Global Market Insights 统计，2018-2021 年，燃油动力设备市场占比从 50.87%下降至 49.48%，电动设备市场占比从 30.90%增长至 32.20%，预计 2025 年无绳 OPE 市场规模达 56 亿美元，2021-2025 年无绳 OPE/汽油 OPE 的 CAGR 分别为 8.8%/4.9%，锂电渗透率加速提升。

受益于锂电池技术进步和成本下降，加之环保政策催化，OPE 市场锂电化进程加快，预计 OPE 锂电化率将加速提升。技术方面，对于电动 OPE 制造商上游产业为电池、电机和电控，电动 OPE 所需要使用的是消费锂电池。近年来由于电动车市场的急速发展造成的旺盛的市场需求和锂电池工业完整的产业链的建立，锂电池的电池成本急速下降，而在价格不断下降的同时，电池的能量密度在逐步提升。根据中国科学院 2019 年的锂电池行业研究报告显示，2019 年的全球锂电池平均价已经降到 156 美元/kWh, 相比较于 2010 年，价格降了近九成；政策方面，2022 年 3 月 27 日，美国华盛顿州正式签署了燃油禁令法案。6 月 8 号，欧洲议会已通过了燃油禁令的提案，欧美环保政策的愈发严格催化锂电化渗透。割草机器人需求快速增长。据 Statista，截至 2022 年，全球约有 2.5 亿个私人花园，其中美国约有 1 亿个，欧洲拥有超 8,000 万个，欧美地区合计占全球总量的 72%。目前，市面上的割草机品类仍然以传统的推式和骑式割草机为主，随着对草坪护理和园艺活动的需求不断增长、智能家居设备和自动化的日益普及、人们对环境问题和能源效率的认识不断增强，以及人工智能和机器人技术的进步，使得智能割草机器人逐渐进入大众的视野。此外，随着锂电池技术、智能控制技术、传感器技术的应用，智能割草机器人解决了传统割草机的痛点，可以实现自动避障、解决杂乱割草、应对复杂环境、制定草坪护理计划等，智能割草机器人市场需求正在快速增长。根据 Research and Markets 数据，2020 年全球割草机器人市场规模约 13 亿美元，预计 2021-2025 年将以 12%的年复合增长率实现高增长，到 2025 年，全球割草机器人的市场规模将升至 23 亿美元，其中欧洲仍为全球主要割草机器人市场。

短期：渠道处于库存正常阶段，北美地产曙光初现

美国建材店主动去库基本结束，零售商库存回落，渠道处于库存正常阶段。过去 4 年，北美因为全球公共卫生事件供应链中断，经历了一波特殊的渠道库存周期，钟摆效应之下工具行业经营波动放大：（1）强劲主动补库，2020 年 H1-2021 年末，因海运运力短缺、供应链断裂、消费现金补助等因素，渠道管理层备货激进；（2）被动补库开启、渠道态度滞后，2021 年末-2022 年 H1，劳氏、家得宝等北美主流渠道库存开始有一定积压、同时伴随销售增速放缓，但此时库存态度并未转向；（3）强势主动去库，2022 年 H2 起，需求承压，渠道主动减少冗余库存；（4）当下主动去库已结束，处于库存正常阶段，订单回暖在即，北美主要渠道库存均有所下降，目前处于库存正常阶段，2024 年 7 月美国建筑材料、园林设备和物料店销售额同比增速已转正。

OPE 行业下游场景主要为家庭园艺和公共绿化建设，需求偏刚性。美国是世界最大的园林机械产品消费国，美国经济发达，居民居住环境较为优越，私家庭院拥有率高，花园作业和维护频繁，高尔夫运动的普及度高，对园林机械产品需求较大，同时，美国部分地区草坪养护法律法规较为严格，OPE 成为刚需。据美国 ACGA2 市场调查预测，未来几年美国园艺用品需求的年均增长率将不低于 4%；欧洲发达国家的自然环境好，城市化进程起步早，对园林机械的技术和质量要求高，市场容量稳定，许多技术含量较高的园林机械产品都是针对欧洲苛刻的市场准入条件而开发出来。在欧洲地区的发达国家，花园或别墅普及率较高，约 70%的消费者爱好打理花园，对 OPE 需求偏刚性。

北美地产底部区间走出在即，地产复苏有望带动 OPE 需求。美国时间 2024 年 9 月 18 日，议息会议声明，将联邦基金目标利率下调 50BP 至 4.75-5.00%区间。按揭利率随降息周期到来迅速下行，10 月 17 日周，30 年期抵押贷款利率为 6.44%。成屋销量与 30 年期抵押贷款利率呈反向关系，根据金融中介机构 Bankrate 的统计，只有 2%的美国人表示愿意在按揭利率高于 6%时新购住房，因此降息通道开启有望带动成屋销量上行。2023 年 1 月以来，成屋销量降幅逐渐收窄，2024 年 6 月新屋销量已迎来向上拐点，北美地产底部区间走出在即。

美国居民购房能力持续提升，地产长期趋势向好，推动 OPE 需求增长。居民部门杠杆率自 2008 年以来快速下降，2020 年由于全球公共卫生事件影响略有上升，2021 后延续下降趋势，2024 年 3 月美国居民部门杠杆率已降至 72.10%，居民部门资产负债表持续修复； 25~54 岁人群为主力购房人群，其人均收入增长较快，从 2008 年到 2023 年，25~34 岁 /35~44 岁/45~54 岁人口人均收入分别增长 71%/65%/70%，居民购房能力持续提升。

美国大选在即，竞选人政治主张中均有房地产业相关表述，有望推动北美地产市场活跃发展，从而带动对 OPE 需求增长。特朗普强调降低房屋抵押贷款利率，开放部分的联邦土地以允许新房建设，促进购房需求，同时共和党 7 月 8 日通过的新纲领政策草案中提出部分利好房地产行业发展的政策，比如封锁边境、控制移民，能够改善本国人的居住环境和安全，同时降低利率、推动城市更新和基础设施建设也将支持房地产行业的发展；哈里斯计划在未来 4 年新建 300 万套住房，对住宅建筑投资提振作用会较明显。为首次购房者提供最多 25000 美元的首付支持，从供需两端为底层人士提供更多的住房机会。